Cómo sale el resultado
La base del ahorro tiene dos grupos: las ventas por un lado y los dividendos e intereses por otro. Primero se compensa dentro de cada grupo. Si uno queda en negativo, resta hasta el 25 % del saldo positivo del otro. Después entran las pérdidas de años anteriores, las más antiguas primero, y con lo que queda la escala del ahorro da la cuota.
Pon solo pérdidas que ya puedas descontar. Una bajada de precio no cuenta hasta que vendes, y una pérdida aplazada por recompra tampoco hasta que se libera.
El 25 % se calcula sobre el otro saldo positivo
Con un saldo de ventas de −1.000 € y 1.500 € de dividendos e intereses, la pérdida puede restar 375 €.
Cuánto cruza una pérdida de 1.000 €
Dividendos e intereses1.500 €
Se compensan 375 €Tributan 1.125 €
Pérdida de las ventas1.000 €
Usas 375 €Quedan 625 € para otros años
La regla va en los dos sentidos: un saldo negativo de dividendos e intereses también puede restar hasta una cuarta parte de las ganancias por ventas. Y el 25 % no vuelve a empezar con cada año de origen de las pérdidas.
Las pérdidas duran cuatro años: en 2026 vencen las de 2022
Una pérdida de 2022
- 2022Pérdida
- 2023Se usa
- 2024Se usa
- 2025Se usa
- 2026Último año
- 2027Caducada
Cada año hay que usar todo lo que se pueda: no puedes guardar una pérdida vieja para alargarla mezclándola con otras nuevas. Una pérdida de 2021 ya está fuera de plazo, y las de 2026 llegan hasta 2030. Guarda tus declaraciones anteriores con lo que aplicaste cada año.
Antes del 31 de diciembre, mira también las compras
Vender con ganancia antes de que acabe el año puede aprovechar pérdidas que caducan. Compara lo que ahorras con las comisiones y con tus ganas de seguir en el valor. Y revisa las compras automáticas del mismo valor: pueden aplazar la pérdida que pensabas restar, incluso con compras hechas después del cierre del año.
Recompra: qué parte de la pérdida puedes restarDos meses o un año según el mercado, y la fecha desde la que puedes recomprar.Abrir la calculadora →Preguntas frecuentes
¿Puedo compensar pérdidas de acciones con dividendos?
Sí. Después de compensar las ventas del año, su saldo negativo puede restar hasta una cuarta parte del saldo positivo de dividendos e intereses.
¿Las pérdidas en bolsa reducen el impuesto de mi sueldo?
No. Las pérdidas por ventas van en la base del ahorro, con sus propias reglas, y el sueldo está en la base general.
¿Tengo que vender para que cuente una pérdida?
Sí. Que una inversión baje de precio no genera una pérdida fiscal. Cuando vendas, mira además si alguna compra cercana del mismo valor la deja aplazada.
¿Qué importe antiguo pongo si ya usé una parte?
Solo lo que sigue pendiente, separado por año y grupo. Por ejemplo, de 1.200 € originales con 700 € ya aplicados quedan 500 €, no 1.200 €.
¿La retención extranjera se resta como una pérdida?
No. El dividendo se declara en bruto y el impuesto de fuera va en la deducción por doble imposición. Si lo mezclas con las pérdidas de ventas, cambias la base del ahorro y su compensación.
Base legal
- Art. 46 LIRPFDetermina qué rendimientos y transmisiones forman el ahorro.
- Art. 49.1 LIRPFOrdena la compensación y su límite entre componentes.
- Art. 49.2 LIRPFExige compensar al máximo dentro de los cuatro ejercicios siguientes.
- Art. 33.5 LIRPFImpide integrar una pérdida todavía diferida por readquisición.
Sigue con tu Renta
- Recompra: qué parte de la pérdida puedes restarDos meses o un año según el mercado, y la fecha desde la que puedes recomprar.
- Plusvalías: cuánto IRPF paga una ventaCon las comisiones y el resto de tus rentas del ahorro del año.
- Declaración de la Renta para inversores: guía 2026Cómo declarar ventas, dividendos e intereses: FIFO entre brókers, recompras, pérdidas de otros años y dividendos de fuera, con un ejemplo completo.
Comparación orientativa de la cuota del ahorro; supone que las pérdidas introducidas son fiscalmente computables y no modela el resto del IRPF.