Cómo declarar tus inversiones en la Renta

Qué declaras y en qué apartado va

Cada venta da una ganancia o una pérdida, aunque dejes el dinero en el bróker o lo reinviertas. Los dividendos y los intereses se declaran en bruto, antes de retenciones. Comprar y mantener no genera una plusvalía, aunque el valor de tu cartera sí cuenta para los modelos informativos y Patrimonio.

Mira de dónde viene cada ingreso. El reembolso de un fondo y el interés de una cuenta van en apartados distintos, aunque la app llame rentabilidad a los dos. Cambiar una cripto por otra también puede dar ganancia o pérdida.

Los datos fiscales no bastan: revisa el coste de cada venta

MyInvestor comunica las operaciones y rentas de su operativa española, y XTB dice enviar un informe a Hacienda. Aun así, que tu bróker informe no garantiza que Hacienda tenga el coste correcto de cada venta.

Con brókers extranjeros llega información por intercambio internacional, pero sin la ganancia calculada. DEGIRO comunica importes brutos por CRS: 12.000 € vendidos no son 12.000 € de beneficio. eToro también separa esos totales de lo que hay que declarar.

Por cada venta comprueba cuatro datos: títulos, valor de transmisión, valor de adquisición y gastos. En cada cobro, mira el bruto y separa el impuesto de fuera de la retención española.

Qué documento pedir a cada bróker

Bróker	Documento que necesitas	Qué revisar
Trade Republic	Informe fiscal en PDF, en Perfil > Impuestos	La fecha de tu migración a la operativa local y los justificantes de cada producto.
DEGIRO	Informe Anual, Transacciones y Estado de cuenta	El total vendido que comunica por CRS no es la ganancia fiscal.
Interactive Brokers	Activity Statements y Flex Queries, en Performance & Reports	Las compras antiguas y los lotes que vienen de otro bróker: su estado solo conoce tu cuenta.
Trading 212	Annual statement y el CSV de History	Separa Invest de CFD y las ventas que hizo al reequilibrar una Pie.
MyInvestor	Informes fiscales, en Documentación y extractos	Las ventas de ETF no llevan retención; revisa el coste que heredan los traspasos.
XTB	Resumen Anual de Operaciones, en PDF y Excel	Cada cuenta tiene su documento; la sucursal no prueba que todo esté custodiado en España.
eToro	Extracto de cuenta e informe fiscal si lo tienes	Distingue acciones reales, CFD y cripto; el informe solo cubre lo de eToro.
Revolut	Extracto personalizado y documentos de inversión	La Cuenta Remunerada es española y la de inversión, lituana: el IBAN no dice dónde están tus valores.
Scalable Capital	Informe fiscal del Buzón y documentos de movimientos	Guarda el historial de Baader que te corresponda y los costes de lo que trasladaste.

FIFO entre brókers: vendes primero lo más antiguo

La ganancia es lo que cobras menos lo que te costó. La comisión de compra suma al coste y la de venta resta del ingreso. Si compraste en varias fechas, el precio medio de la app no sirve: hay que saber qué títulos has vendido.

La ley da por vendidos primero los más antiguos del mismo valor, sumando todas las cuentas a tu nombre. Una cuenta conjunta se mira aparte.

El ejemplo: compras un ETF en dólares en dos brókers. 50 participaciones en DEGIRO a 40 USD el 10/06/2025 y otras 50 en Interactive Brokers a 45 USD el 10/02/2026, con 5 USD de comisión cada vez. El 10/06/2026 vendes 75 desde Interactive Brokers a 55 USD, con 5 USD de gastos.

Qué participaciones salen en la venta de 75

Venta de 75 el 10/06/2026

DEGIRO50 a 40 USD · 10/06/2025Vendes las 50 · coste 1.754,30 €

Interactive Brokers50 a 45 USD · 10/02/2026Vendes 25 · coste 947,96 €Quedan 25 · coste 947,96 €

Valor de transmisiónLas 75 a 55 USD, al cambio del día

3.574,83 €

Valor de adquisiciónLos dos lotes sin comisiones, al cambio de su compra

−2.695,79 €

GastosComisiones de compra y de venta

−10,81 €

Ganancia

868,23 €

Cada operación pasa a euros con el cambio de su día: 1,1429, 1,1894 y 1,1539 USD por euro. Guarda esos cambios y los justificantes. Si trasladaste los valores desde otro bróker, necesitas la fecha y el coste de la compra original: el traslado no cambia la antigüedad.

Este cambio por fecha vale para un ETF. Con acciones compradas y vendidas en una cuenta en dólares, la DGT calcula el beneficio en dólares, lo pasa a euros al vender y trata aparte lo que ganes o pierdas con la divisa.

Si recompras, la pérdida espera: dos meses o un año

Si vendes con pérdida y compras el mismo valor en los dos meses anteriores o posteriores, esa parte de la pérdida no la restas todavía. Espera hasta que vendas los títulos que la bloquean.

La DGT ya dijo que NYSE y Nasdaq van con dos meses, como los mercados de la UE: estar en Estados Unidos no obliga a esperar un año. El plazo de un año es para valores que solo cotizan en Londres, SIX o Toronto sin equivalencia y para fondos no cotizados.

En el ejemplo, el mismo inversor vende 100 acciones de otra posición el 15/03/2026 y pierde 1.000 €. El 20/04/2026 compra 40 en otro bróker: 400 € quedan aplazados y 600 € cuentan este año.

Cuentan también los planes automáticos y lo que compres en otras cuentas. Los meses son de calendario: con dos meses, desde el 16/05/2026 ya puedes recomprar sin bloquear nada. Los 400 € se liberan cuando vendas definitivamente esas 40 acciones.

Las pérdidas restan primero en su grupo y duran cuatro años

Las ventas van por un lado y los dividendos e intereses por otro. Si un grupo queda en negativo, puede restar hasta el 25 % del saldo positivo del otro. Después entran las pérdidas de años anteriores, primero contra su grupo. Cada año hay que compensar todo lo que se pueda.

Seguimos con el ejemplo y añadimos 1.000 € de dividendos de EE. UU., 600 € de Alemania y 200 € de intereses, todo en bruto. Al inversor le quedaban además 200 € de pérdidas de 2022.

Aquí no hace falta el cruce del 25 %. Las pérdidas de 2022 se acaban en el ejercicio 2026, y los 400 € aplazados por la recompra todavía no se pueden usar.

La cuota va por tramos, del 19 % al 30 %

La escala del ahorro se aplica tramo a tramo, no como un porcentaje único sobre toda la base. Por eso la misma ganancia puede pagar distinto según lo que ya llevaras en dividendos, intereses y otras ventas.

Esa cuota es antes de restar la deducción por los dividendos de fuera. Las retenciones españolas son pagos a cuenta: no cambian la ganancia de la venta.

Dividendos de fuera: deduces hasta el límite del convenio y reclamas el resto

Declara cada dividendo en bruto y apunta aparte el impuesto que te retuvieron fuera. En la Renta deduces como mucho lo que permite el convenio, sin pasar de la cuota española de esa renta. Lo retenido de más se reclama al país de origen. Con el W‑8BEN aplicas la retención reducida de EE. UU. si cumples los requisitos.

Con los 240 € de deducción, la cuota del ejemplo baja de 354,96 € a 114,96 €. Entre España y fuera has pagado 423,21 €; si recuperas el exceso alemán, se queda en 354,96 €. Los 68,25 € se piden al BZSt alemán, acreditando tu residencia fiscal y con los justificantes.

Traspasos entre fondos sí, entre ETF no

El traspaso tiene que hacerse como tal: si te ingresan el reembolso y después compras otro fondo, ya no lo es. Guarda el historial de cada traspaso: el último abono no es el coste original.

Modelos 720 y 721: el límite es de 50.000 € por bloque

El 720 te toca la primera vez si cuentas, valores o inmuebles en el extranjero superan 50.000 € en un bloque, y después cuando un bloque sube más de 20.000 €. Un IBAN español no significa que tus valores estén en España, como pasa con Revolut. El 721 es lo mismo para cripto custodiada fuera, con su propio límite de 50.000 €. Los dos se presentan hasta el 31 de marzo de 2027 con los datos de 2026.

• Modelo 720 con un bróker extranjeroBloques, custodia, límites y documentación.
• Calculadora del Modelo 720Comprueba los límites y los cambios desde tu última declaración.

Fechas y errores que conviene revisar

Y antes de presentar, comprueba que no caes en ninguno de estos errores:

• Declarar lo cobrado en la venta como beneficio, sin restar lo que costó.
• Usar el precio medio de la app cuando toca FIFO.
• Calcular cada bróker por separado cuando tienes el mismo valor en varios.
• Restar una pérdida sin mirar las compras periódicas o las de otra plataforma.
• Aplicar un año a NYSE o Nasdaq.
• Copiar dividendos netos o poner el impuesto de fuera como retención española.
• Llevar las pérdidas de 2022 más allá de 2026.
• Dar por exento del 720 todo lo de una marca con IBAN español.

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Con un plan de pago, el pack español para el Modelo 100 hace el resto: FIFO entre cuentas, pérdidas aplazadas según el mercado y compensación con los saldos de cuatro años y los cambios del BCE. El informe del Modelo 720 te da el archivo oficial .720 listo para subir a la sede de la AEAT.