Cuenta Financia Europa: cómo funciona y cómo tributa
Es una nueva cuenta para invertir en acciones europeas y fondos elegibles en la que las ventas no tributan mientras el dinero sigue dentro. Tributas al retirar, y si tus aportaciones llevan más de cinco años, parte de la ganancia queda libre de impuestos.
Norma revisada el 2 de octubre de 2026
- 150.000 €
- Máximo de aportaciones pendientes de recuperar. Solo puedes tener una cuenta ordinaria a la vez.
- Más de 5 años
- Antigüedad que deben tener las aportaciones para que la ganancia se beneficie de la exclusión fiscal.
- 10.000 € y 20 %
- Ganancia excluida si las aportaciones llevan más de cinco años: los primeros 10.000 €, con ese límite en total por contribuyente, y el 20 % del exceso.
- 1.500 €
- Efectivo sin invertir que puede quedarse en la subcuenta operativa.
Todavía no se puede contratar. Las entidades podrán ofrecerla cuando entre en vigor la orden ministerial sobre información tributaria.
Cómo funciona
- Aportas dinero hasta un máximo de 150.000 € pendientes de recuperar.
- Compras acciones o fondos elegibles, incluidos ETF.
- Vendes y recompras dentro de la cuenta sin tributar en ese momento. La ganancia o pérdida se difiere.
- Retiras dinero y entonces se calcula la ganancia o pérdida de la cuenta, que es lo que tributa.
Los dividendos no esperan a la retirada: tributan como siempre, en el año en que los cobras.
Un ejemplo con 30.000 € de ganancia
Aportaste 100.000 € y retiras toda la cuenta cuando vale 130.000 €. Todas las aportaciones tienen más de cinco años y nunca habías usado la exclusión de 10.000 €.
- Ganancia de la cuenta
- 30.000 €
- Primeros 10.000 € excluidos
- −10.000 €
- 20 % de los 20.000 € restantes
- −4.000 €
- Ganancia sujeta a tributación
- 16.000 €
Los 16.000 € son la ganancia que tributa, no el impuesto a pagar.
Una cuenta más en tu cartera
Para la mayoría, esta cuenta convivirá con un broker, algún fondo y quizá un plan de pensiones. En AllInvestView cada cuenta es su propia cartera, y puedes verlas todas juntas en una cartera combinada sin perder el detalle de cada una.
Ver las reglas con más detalle
Qué puedes tener dentro
Acciones negociadas en los mercados que prevé la ley, de sociedades con domicilio social, administración central o actividad principal en la UE o el Espacio Económico Europeo, y los derechos de suscripción preferentes derivados de ellas. Quedan fuera las SOCIMI y sus equivalentes extranjeros, y también los derivados. Los fondos, incluidos los ETF, deben cumplir los requisitos legales y estar inscritos en el registro de IIC elegibles. La ley permite ofrecer la cuenta con el resto de activos elegibles antes de que haya fondos inscritos, siempre que ya esté en vigor la orden tributaria.
El límite de 150.000 €
Cuenta el dinero aportado que aún no has recuperado. Una retirada que devuelve capital reduce ese saldo, y las plusvalías que se quedan dentro no cuentan como nueva aportación.
Efectivo y dividendos
Si ciertos abonos llevan la subcuenta operativa por encima de 1.500 €, tienes tres meses para invertir o retirar el exceso. Si no lo haces, se trata como una retirada parcial. Los dividendos y otros rendimientos del capital mobiliario se abonan en la cuenta de contrapartida.
Retiradas parciales y pérdidas
En una retirada parcial, la ganancia se calcula en proporción al valor de la cuenta. Si una retirada parcial da pérdidas, estas reducen las ganancias de retiradas posteriores, y lo que quede pendiente se integra al retirar toda la cuenta.
Cambiar de proveedor
Puedes trasladar la cuenta completa a otra entidad una vez por año natural. El traslado no cuenta como retirada ni como nueva aportación y conserva la antigüedad de tus aportaciones: la entidad de origen envía las fechas e importes de aportaciones y retiradas, el capital pendiente de recuperar, la cartera y las pérdidas pendientes. Estos traslados empezarán cuando entre en vigor su propia orden ministerial.
Sigue todas tus cuentas en un solo sitio.
Crear cuenta gratisNotas y fuentes
- El informe fiscal español de AllInvestView todavía no aplica las reglas especiales de esta cuenta. Para calcularlas hace falta el historial de aportaciones, retiradas y traslados de la entidad.
- Ver varias carteras juntas en una cartera combinada requiere un plan con más de una cartera.
- Esta guía trata la cuenta ordinaria. La modalidad Financia Europa Reinversión, ligada a ciertas ventas de vivienda, tiene reglas distintas.
- Fuente: RDL 26/2026 en el BOE, publicado el 30 de septiembre de 2026: artículo 95 ter de la Ley del IRPF y artículos 348 y 350 de la Ley de los Mercados de Valores.
Más guías: seguimiento de inversiones, traspasos de fondos y fiscalidad de inversiones en España.