Brokers Extranjeros y el Modelo 720
El Modelo 720 obliga a los residentes fiscales en España a declarar sus bienes en el extranjero cuando superan los 50.000 EUR en cualquiera de las tres categorias (cuentas, valores, inmuebles). Para los inversores que operan con brokers extranjeros, esta obligacion es especialmente relevante porque todos los activos custodiados fuera de España se consideran bienes en el extranjero, independientemente de la nacionalidad de las empresas en las que inviertas.
Esto significa que incluso si compras acciones de Inditex a traves de Interactive Brokers, esas acciones se declaran en el Modelo 720 porque el depositario (Interactive Brokers Ireland) esta fuera de España. Lo relevante no es que empresa compraste, sino donde esta custodiado el valor.
Donde esta tu Broker
Interactive Brokers opera desde Irlanda. Trading 212 esta en Bulgaria. DeGiro en Paises Bajos. eToro en Chipre. Revolut en Lituania (para servicios bancarios). Todos son paises de la UE, pero ninguno es España, por lo que los activos custodiados en ellos son “bienes en el extranjero” a efectos del Modelo 720.
La obligacion afecta a la categoria C2 (valores, derechos, seguros y rentas) en la mayoria de los casos, ya que es donde se encuadran las acciones, ETFs, fondos y bonos que tienes en tu broker. Si ademas mantienes saldos en efectivo significativos en tu cuenta de broker, esos pueden contar tambien para la categoria C1 (cuentas bancarias).
Interactive Brokers y el Modelo 720
Interactive Brokers (IB/IBKR) es uno de los brokers mas utilizados por inversores espanoles avanzados, gracias a sus bajas comisiones, acceso a mercados globales y amplia gama de productos. Sin embargo, su complejidad puede dificultar la recopilacion de datos para el Modelo 720.
Particularidades de Interactive Brokers
- Cuentas multi-divisa: IB permite mantener saldos en multiples divisas (USD, EUR, GBP, CHF, etc.) simultaneamente. Cada saldo en moneda extranjera debe convertirse a euros con el tipo BCE a 31 de diciembre. El saldo total en efectivo cuenta para la categoria C1.
- Multiples mercados y divisas en posiciones: Una cartera tipica en IB puede incluir acciones en NYSE (USD), LSE (GBP/GBX), XETRA (EUR) y TSE (JPY). Cada posicion debe valorarse en la divisa de cotizacion y convertirse a euros.
- GBP vs GBX: Las acciones del mercado britanico (LSE) cotizan en peniques (GBX), no en libras (GBP). Esto significa que el precio que ves en IB puede ser 100x mayor de lo esperado. Para el Modelo 720, debes convertir primero de GBX a GBP (dividiendo entre 100) y luego de GBP a EUR con el tipo BCE.
- Informes de actividad: IB genera informes detallados (Activity Statements) que incluyen posiciones a fin de ano, pero la interpretacion de los datos requiere conocimiento de la plataforma.
Cuidado con la Conversion GBX/GBP
Un error comun es usar directamente el precio en GBX como si fuera GBP para la conversion al tipo BCE. Si tienes 1.000 acciones de Lloyds Banking a 55 GBX, el valor real es 550 GBP, no 55.000 GBP. Este error puede inflar tu declaracion del Modelo 720 en un factor de 100. AllInvestView maneja esta conversion automaticamente.
Como Obtener los Datos de IB para el Modelo 720
Manualmente, necesitarias:
- Acceder al Activity Statement de diciembre en la seccion “Reports”
- Exportar las posiciones a 31 de diciembre
- Identificar la divisa de cada posicion
- Buscar los tipos de cambio BCE para cada divisa
- Convertir cada posicion a euros y sumarlas por categoria
Con AllInvestView tienes dos opciones: puedes sincronizar tu cuenta de IB directamente, o exportar tu Activity Statement en CSV y subirlo con la herramienta de importacion (compatible con el formato de Interactive Brokers). Ambas formas importan tus posiciones y la herramienta hace todo el calculo automaticamente.
¿Usas Interactive Brokers?
Conecta tu cuenta o importa tu Activity Statement y calcula tu Modelo 720 automaticamente.
Trading 212 y el Modelo 720
Trading 212 se ha convertido en uno de los brokers favoritos en España por sus comisiones cero en acciones, las acciones fraccionarias y su interfaz intuitiva. Sin embargo, presenta desafios especificos para el Modelo 720.
Particularidades de Trading 212
- Cuenta Invest vs ISA: Los residentes en España usan la cuenta “Invest” (la ISA es exclusiva para residentes en UK). Todos los activos en la cuenta Invest se declaran en el Modelo 720.
- Acciones fraccionarias: Trading 212 permite comprar fracciones de acciones (por ejemplo, 0,3 acciones de Amazon). Estas fracciones tienen valor real y deben incluirse en la declaracion.
- Pies (carteras automaticas): Si utilizas la funcion “Pie” de Trading 212, las posiciones dentro del Pie son acciones reales en tu nombre. Cada posicion debe incluirse individualmente en el calculo del Modelo 720.
- Historial de transacciones: Trading 212 permite exportar un CSV con el historial de operaciones, pero no ofrece un informe de posiciones a una fecha especifica. Para el Modelo 720, necesitas reconstruir tu cartera a 31 de diciembre a partir del historial.
Dos Formas de Importar tus Datos de Trading 212
Sincronizacion directa: Conecta tu cuenta de Trading 212 y tus posiciones se importan automaticamente, incluyendo acciones fraccionarias de tus Pies.
Importacion CSV: Exporta tu historial desde Trading 212 (Ajustes > Historial) y subelo con la herramienta de importacion. La herramienta reconoce el formato de Trading 212 y reconstruye tus posiciones a 31 de diciembre.
Ambas opciones son gratuitas y calculan el valor con tipos BCE automaticamente.
DeGiro, eToro, Revolut y Otros Brokers
Ademas de Interactive Brokers y Trading 212, hay varios brokers populares entre inversores espanoles que generan obligacion de Modelo 720. Cada uno tiene sus particularidades:
Comparativa de Brokers para el Modelo 720
| Broker | Pais | Divisas | Exportacion de Datos |
|---|---|---|---|
| DeGiro | Paises Bajos | EUR, USD, GBP, CHF | Informe anual, CSV transacciones |
| eToro | Chipre | USD (todo se opera en USD) | Estado de cuenta, historial CSV |
| Revolut | Lituania | Multi-divisa | Extracto mensual, CSV |
| XTB | Polonia | EUR, USD, GBP | Informe fiscal, historial CSV |
| Trade Republic | Alemania | EUR | Extracto trimestral PDF |
DeGiro
DeGiro es un broker holandes muy popular en España por sus comisiones competitivas. Para el Modelo 720, DeGiro facilita un informe fiscal anual que incluye las posiciones a 31 de diciembre. Sin embargo, el informe esta en el formato holandes y puede requerir interpretacion. Las posiciones en mercados no-EUR (NYSE, LSE) deben convertirse con tipos BCE.
eToro
eToro presenta una particularidad importante: todas las operaciones se realizan en dolares estadounidenses (USD), independientemente del mercado. Esto simplifica la conversion a euros (solo un tipo BCE a aplicar), pero puede generar confusion al comparar con los precios que se ven en los mercados. Ademas, las posiciones con CFDs (contratos por diferencia) tienen un tratamiento diferente al de las acciones reales.
Revolut
Revolut combina servicios bancarios y de inversion. Para el Modelo 720, es importante distinguir entre el saldo en la cuenta bancaria (categoria C1) y las posiciones de inversion (categoria C2). El saldo bancario en Revolut esta custodiado en Lituania, por lo que tambien es un bien en el extranjero.
XTB y su Oficina en Madrid
Aunque XTB tiene oficina comercial en Madrid, la custodia de los valores se realiza a traves de su entidad matriz en Polonia. Por tanto, las posiciones en XTB se consideran bienes en el extranjero a efectos del Modelo 720, a pesar de que el soporte al cliente este en espanol.
¿Tu broker esta en la lista?
Compatible con Interactive Brokers, Trading 212, DeGiro, eToro, Revolut, XTB y 24 brokers mas. Importacion CSV disponible para cualquier otro.
El Problema: Extraer Datos Manualmente
Calcular el Modelo 720 manualmente cuando tienes inversiones en un broker extranjero es un proceso tedioso, propenso a errores y que puede llevar horas. Estos son los principales problemas que enfrentan los inversores:
Exportar y Procesar CSVs
Cada broker tiene su propio formato de exportacion. Algunos dan posiciones, otros dan transacciones. Reconstruir tu cartera a 31 de diciembre desde un historial de transacciones requiere contabilizar cada compra y venta.
Conversion de Divisas
Buscar el tipo BCE oficial para cada divisa (USD, GBP, CHF, JPY...), aplicar la conversion a cada posicion individualmente, tener cuidado con GBX vs GBP... Un solo error invalida el calculo completo.
Medias Trimestrales (C1)
Para la categoria C1 (cuentas), necesitas el saldo medio del Q4. Esto implica recopilar saldos diarios de octubre a diciembre y calcular la media. La mayoria de brokers no proporcionan este dato directamente.
Identificacion de Activos
Cada activo necesita su ISIN, nombre completo, pais del emisor y tipo (accion, ETF, fondo). Recopilar esta informacion para 30+ posiciones es laborioso y propenso a errores de transcripcion.
Tiempo Estimado: 3 a 8 Horas
Para una cartera tipica con 20-50 posiciones en un broker extranjero, el proceso manual de recopilar datos, convertir divisas, calcular valores y rellenar el formulario de la AEAT puede llevar entre 3 y 8 horas. Con AllInvestView, el proceso completo se reduce a menos de 10 minutos.
Como AllInvestView Automatiza tu Modelo 720
AllInvestView es la unica herramienta disenada especificamente para automatizar el calculo del Modelo 720 para inversores con brokers extranjeros. El proceso que manualmente lleva horas se completa en minutos:
Automatizacion Completa en 4 Pasos
Conecta Interactive Brokers, Trading 212 y 30+ brokers soportados por SnapTrade. Conexion segura, solo lectura. Tus posiciones se importan automaticamente. Para DeGiro, eToro, Revolut y otros no cubiertos por SnapTrade, usa la importacion CSV.
Exporta el extracto de tu broker y subelo con la herramienta de importacion. Compatible con cualquier broker — arrastra el archivo y la herramienta hace el resto.
Comparativa: Metodo Manual vs AllInvestView
Metodo Manual vs AllInvestView (Importacion) vs AllInvestView (Sincronizacion)
| Aspecto | Manual | AllInvestView (Importacion) | AllInvestView (Sincronizacion) |
|---|---|---|---|
| Tiempo estimado | 3–8 horas | 15–30 minutos | < 10 minutos |
| Fuente de datos | Copiar a mano del broker | Importar CSV/XLS | Automatica (API directa) |
| Tipos de cambio BCE | Busqueda manual | Automatico | Automatico |
| Acciones fraccionarias | Calculo manual | Automatico | Automatico |
| Informe PDF | No | Completo | Completo |
| Fichero BOE (.720) | No | Si — importacion directa en AEAT | Si — importacion directa en AEAT |
| Regla 20.000 EUR | Calculo manual | Verificacion automatica | Verificacion automatica |
| Vincular cuenta | No necesario | No necesario | Si (OAuth, solo lectura) |
| Precio | Gratis (pero horas de trabajo) | Gratis | Gratis |
Importacion Flexible: Compatible con Cualquier Broker
Si prefieres no vincular tu cuenta, sube el extracto de tu broker con la herramienta de importacion. Compatible con cualquier broker — arrastra tu archivo y la herramienta lo reconoce automaticamente. Sin credenciales, sin vincular cuentas. Incluido gratis con tu cuenta — mientras que las herramientas especializadas cobran entre 45 y 300 EUR por declaracion.
Mas que una Calculadora
AllInvestView no es solo una herramienta para el Modelo 720. Es una plataforma completa de seguimiento de inversiones que incluye dashboard con rentabilidad en tiempo real, analitica avanzada (Monte Carlo, Sharpe ratio), seguimiento de dividendos, informes fiscales de ganancias patrimoniales y sincronizacion con mas de 50 brokers. El Modelo 720 es una de las muchas funciones incluidas.
Preguntas Frecuentes
Si tus valores custodiados en Interactive Brokers (acciones, ETFs, bonos, fondos) superan los 50.000 euros a 31 de diciembre, si. Interactive Brokers esta domiciliado en Irlanda (para clientes europeos), por lo que todos los activos custodiados alli son “bienes en el extranjero” a efectos del Modelo 720. Esto incluye acciones espanolas compradas a traves de IB.
Trading 212 permite exportar un historial de transacciones en formato CSV desde la seccion de ajustes. Sin embargo, el CSV contiene operaciones individuales (compras y ventas) pero no un snapshot de posiciones a 31 de diciembre. Para el Modelo 720, necesitarias reconstruir tu cartera a esa fecha procesando todas las operaciones. AllInvestView sincroniza Trading 212 directamente y calcula las posiciones a fin de ano automaticamente.
Si. Las acciones fraccionarias (por ejemplo, 0,5 acciones de Apple) tienen valor economico real y deben incluirse en el calculo. Si posees 0,3 acciones de una empresa a 500 USD por accion, el valor a declarar es 150 USD convertido a euros con el tipo BCE. AllInvestView incluye automaticamente todas las acciones fraccionarias en el calculo del Modelo 720.
Si. DeGiro es un broker holandes regulado por la Autoridad de los Mercados Financieros de los Paises Bajos (AFM). Aunque tiene pagina web en espanol y opera activamente en España, la custodia de los valores se realiza fuera de España. Todos los activos en DeGiro son “bienes en el extranjero” para el Modelo 720. Lo mismo aplica a otros brokers con presencia comercial en España pero domicilio en otro pais.
Interactive Brokers permite mantener saldos en multiples divisas simultaneamente (USD, GBP, EUR, CHF, etc.). Cada saldo debe convertirse a euros con el tipo BCE de 31 de diciembre. El efectivo total cuenta para la categoria C1 (cuentas), mientras que las posiciones en valores van a la C2. Ambas categorias tienen umbrales independientes de 50.000 EUR. AllInvestView maneja automaticamente la conversion de todas las divisas.
Si. AllInvestView automatiza todo el proceso de dos formas: puedes sincronizar tu broker directamente, o importar tu CSV/XLS de transacciones con la herramienta de importacion sin vincular tu cuenta. En ambos casos, la herramienta calcula el valor de cada posicion a 31 de diciembre, aplica los tipos de cambio BCE oficiales automaticamente, maneja las conversiones de divisa y otras peculiaridades, y genera un informe PDF completo y el fichero BOE oficial (.720) para importar directamente en la Sede Electronica de la AEAT. Lo que manualmente lleva 3-8 horas se completa en minutos.